Тема 4. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Статья в формате С позиции коммерческого банка важной особенностью инвестиционного кредитования являются модели и технологии оценки рисков долгосрочного кредитования, а также методы их минимизации. В рамках организации риск-менеджмента коммерческим банкам необходимо иметь реальное представление о той системе рисков, которая связана с инвестиционным кредитованием в целом или с финансированием конкретного инвестиционного проекта. В настоящее время основным выступает вопрос о связанных непосредственно с работой заемщиков рисках для коммерческих банков. В этой связи, по мнению автора, специалистам коммерческих банков необходимо иметь достоверное представление о реальных источниках риска невозврата заемщиком представленных ему кредитных средств на цели реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим систему факторов риска инвестиционного кредитования, объективно существующую в деятельности потенциального заемщика. В рамках субъектной составляющей факторы риска можно разделить на две группы:

Рейтинг для дефолта

Все указанные выше виды потерь достаточно очевидны. Стоимостные потери несут в себе прямую финансовую угрозу компании в форме падения доходов, незапланированных платежей налогов, штрафов, пени и иных неустоек , непосредственного денежного ущерба, утраты ценных бумаг и т. На предприятии могут возникнуть и специальные потери, среди которых различают ущерб экологии и окружающей среде, потерю имиджа, престижа компании и его руководства, ущерб здоровью сотрудников.

Классификация возможных предпринимательских потерь представлена на схеме далее.

рами при оценке рисков участия в финансировании долгосрочных ин- вестиционных проектов. . финансово-экономическая модель и сбыт продукции. (услуг);. 0,6, а в случае инвестиционного кредитования составля- ет 0,2.

Управление рисками и повышение эффективности кредитного процесса В. Тонкая очистка Кризис, не закончившийся до сих пор, показал, насколько сильно устойчивость банковской системы зависит от качества управления рисками. Устойчивость и соответственно надежность каждого отдельного банка также во многом определяются надежностью его системы управления рисками. Напомним принятое в международной практике определение риска: Банки принимают риски, чтобы обеспечить доходность деятельности и рост стоимости банка в соответствии со своей стратегией.

При этом в системе риск-ориентированного внутреннего контроля под контролем понимается всякое действие, предпринимаемое органом управления для повышения вероятности того, что установленные цели организации будут достигнуты. Для большинства российских банков основной вид доходной деятельности кредитные операции, поэтому очень значимой является система управления кредитным риском. Создаваемые банком резервы на возможные потери по ссудам и собственный капитал, поддерживаемый против принимаемого кредитного риска, призваны в основном снизить влияние кредитных потерь на финансовую устойчивость банка, если эти потери произойдут.

Поэтому с точки зрения ограничения кредитного риска рассматриваемый контроль — это самый крупноячеистый фильтр, лишь до некоторой степени ограничивающий аппетит банка к принятию кредитного риска. На этом же уровне лежат и методики подходы , применяемые банком для расчета резервов и требований к собственному капиталу. Чувствительность контроля к принятию кредитного риска будет зависеть от того, на основе каких моделей определяются требования к собственному капиталу и проводится расчет резервов.

Рассматриваются отдельные аспекты процесса управления банковскими ами при кредитовании инвестиционных проектов. Инвестиционная деятельность - важная составляющая развития любой экономической системы. В рыночных условиях коммерческие банки являются активными участниками инвестиционной деятельности. Так, в г. Кроме этого, в 4 квартале г.

инвестиции Банк проводит взвешенную оценку рисков, устанавливает лимиты принятия риска, Кредитный риск управляется в том числе на основании внутренних рейтинговых моделей оценки кредитного риска. Подходы, применяемые при корпоративном кредитовании, основаны на процедуре.

Стоимость риска Несмотря на то, что в финансовых кругах активно обсуждается ряд недостатков данного показателя, на сегодняшний день является стандартом для оценки рыночных рисков в кредитных организациях. Вместе с тем, если при измерении эффективности инвестиционной операции учитывать стоимость риска, то мы придем к показателю доходности с учетом риска где, — степень надежности , который отражает отношение прибыли к сумме, достаточной для покрытия возможных убытков: Если обращаться к инвестиционному кредитованию в целом, то нельзя обойти вниманием систему показателей, регламентируемую Указанием Банка России от В данном случае цель анализа заключается в обнаружении проблемных или финансово нестабильных кредитных организаций для применения к ним различных мер вплоть до отзыва лицензии.

Обратим внимание на то, что указанный подход не ставит целью выведение единого интегрального показателя надежности, как, например, в методиках рейтингования. Поэтому в процессе анализа учитываются все аспекты деятельности кредитной организации посредством использования форм отчетности, что несомненно является весьма сложным для практического использования. При этом сам анализ управления рисками инвестиционных бизнес-процессов кредитных организаций осуществляется по следующим направлениям: Согласно принятой методике оценки финансового состояния кредитной организации, установлены следующие нормативные значения: Определяется через соотношение размера собственных средств кредитной организации и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска.

Н2 — норматив мгновенной ликвидности ограничивает риск потери кредитной организацией ликвидности в течение 1 операционного дня и определяет отношение суммы ее высоколиквидных активов к сумме пассивов кредитной организации по счетам до востребования: Н3 — норматив текущей ликвидности ограничивает риск потери кредитной организацией ликвидности в течение ближайших 30 календарных дней и определяет отношение суммы ее ликвидных активов к сумме пассивов кредитной организации по счетам до востребования.

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности представляет собой отношение выданных кредитной организацией займов, кредитов и депозитов со сроком погашения свыше одного года к капиталу кредитной организации:

Оценка заемщика стала более гибкой

Система создания резервов под кредиты как форма управления рисками Введение к работе Актуальность темы исследования. Ориентация на развитие реального сектора экономики и ускоренный рост валового внутреннего продукта требуют разработки и реализации программ технического переоснащения производства, освоения принципиально новых технологий и введения современных методов организации производства. Это определяет актуальность поиска инвестиций. Учитывая недостаточный уровень рентабельности многих организаций и их потребность в больших объемах инвестиций, активизируется использование кредитных ресурсов и усиливаются контакты с финансово-кредитными учреждениями.

В последние годы немногие предприятия имели возможность привлечь источники для комплексного перевооружения производства или введения новых производственных мощностей. Это было обусловлено множеством факторов, связанных с современным этапом развития российской экономики, когда на первые позиции в экономике страны вышли сырьевые отрасли, ориентированные на экспорт своей продукции, в то время как легкой и тяжелой промышленности требовались серьезные ресурсы для преодоления кризиса.

Новые тенденции в управлении рисков при кредитовании малого бизнеса. инвестиционного планирования и оценки инвестиционных рисков, знать .

- чистая приведенная стоимость при оптимистическом варианте; - чистая приведенная стоимость при пессимистическом варианте. Фирма должна выбрать один из двух альтернативных проектов. Размах вариации для проекта А составит: После этого составляются новые проекты на основе откорректированных с помощью понижающих коэффициентов денежных потоков и для них рассчитываются показатели чистой приведенной стоимости . Предпочтение отдается проекту, откорректированный денежный поток которого имеет наибольшее значение показателя .

Изменения денежных потоков отразим формулой:

Банкам станет проще кредитовать пустышки

Риски инвестиционного кредитования в коммерческом банке Савушкин Николай Андреевич студент 4 курса, Рязанский государственный университет им. Рязань Наумов Олег Васильевич канд. Рязань В данной статье исследованы вопросы функционирования банковского инвестиционного кредитования в России. В процессе работы были рассмотрены основные виды риска, существующие на современном этапе, а также предложены пути совершенствования их управления.

На сегодняшний день банки предлагают разнообразные кредиты для бизнеса, и одним из них является инвестиционный кредит. Этот кредитный продукт предоставляется банками под конкретный проект, на реализацию или развитие которого будут направлены кредитные ресурсы.

Статистические модели оценки кредитного риска. Российская практика создания резервов под кредитование инвестиционных проектов.

Оценка кредитного риска Банки. Причиной убытка может стать уменьшение стоимости кредитного портфеля в связи с частичной или полной неплатежеспособностью заемщиков к моменту погашения займа. Принято рассматривать отдельно следующие виды кредитных рисков: Такой риск связан с выданными кредитами, векселями , облигациями и т. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель в целом, а не отдельные займы.

Выбор оптимального пути оценки кредитного риска во многом зависит от сегмента кредитования. Для оценки кредитных рисков, связанных с индивидуальными заемщиками, как правило, используются два метода, причем чаще всего в комплексе. Это субъективные оценки экспертов и модели скоринга , базирующиеся на методах математической статистики.

У каждого из этих подходов есть достоинства и недостатки. Например, любые статистические методы учитывают прошлые результаты. Однако они не всегда дают ответ на то, как повел бы себя тот или иной заемщик, которому отказали, если бы он получил заем. Кроме того, экономическая ситуация постоянно меняется. Поэтому оценка прежних данных не всегда дает абсолютно точный прогноз.

2.7. Анализ кредитных рисков

Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов Размещено на сайте Его недооценка ведет к росту проблемной задолженности, переоценка снижает прибыльность за счет избыточного резервирования. Настоящая статья посвящена описанию совокупности методов, которые необходимы для грамотной оценки кредитных рисков. Снижение цен на нефть и последовавшая за этим девальвация рубля больно ударили по российской экономике, вызвав полномасштабный экономический кризис, характеризующийся снижением инвестиций и потребительского спроса, замедлением экономического роста.

Снижение ликвидности банковской системы и рост неплатежей по кредитам привели к замедлению кредитования, что замыкает порочный круг развития и нарастания кризиса рис. Цикл развития кризиса Какие основные причины банковских кризисов вообще и нынешнего кризиса можно выделить?

Предоставление кредитов и, в частности, кредитование юридических лиц При этом система не должна опираться на какие-либо мнения, суждения или В противном случае возможны ситуации, когда оценки рисков в процессе из нескольких моделей для анализа отдельных частей базы (например.

В статье рассматривается и анализируется механизм управления риском дефолта заемщика, который выделен в приведенной автором классификации рисков финансирования недвижимости. Новизной данной работы выступает разработка модели оценки риска дефолта заемщика, которая позволяет кредитной организации повысить эффективность управления данным риском. Срок публикации - от 1 месяца.

Возрастание просроченной задолженности по ипотечным кредитам стало одной из причин повышения эффективности управления рисками в системе финансирования жилой недвижимости. Целью проведения исследования является формирование актуальной модели оценки риска дефолта заемщика. Для достижения поставленной цели автором были сформулированы следующие задачи: Сформирована и представлена классификация рисков финансирования недвижимости, в которой выделен и охарактеризован риск дефолта заемщика.

Финансирование недвижимости с применением разных схем привлечения финансового капитала является рисковой сферой деятельности для всех субъектов финансирования жилой недвижимости [14, с. В качестве разновидности банковского риска, по мнению И. Базельским комитетом по банковскому регулированию и надзору [10, с. Кредитный риск представляет собой главный элемент банковской деятельности в сфере кредитования в условиях неопределенности, неэффективное управление которым может привести кредитную организацию к материально-стоимостным и социальным убыткам.

Кредитный риск проявляется в процессе любой кредитной деятельности банка кредитование физических или юридических лиц и зависит от определенной цели кредитования. При потребительском, автокредитовании или ипотечном кредитовании возникает разный вид кредитного риска, поэтому в процессе управления кредитным риском должны применяться методы характерные для данного вида кредитного продукта с учетом его особенностей. Так как ипотечное кредитование представляет собой долгосрочное кредитование, предполагающее обеспечение в виде залоговой недвижимости, которое может быть реализовано в случае возникновения просроченной задолженности и отсутствия у заемщика возможности ее погасить, то возникает необходимость в более детальном рассмотрении рисков финансирования жилой недвижимости с применением ипотечного капитала рис.

4. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов.

Категории оцениваемых рисков Риск характеризуется как опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода, имущества или денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности и неблагоприятными обстоятельствами. Имеются несколько видов рисков. Обычно при оценке выделяют 2 вида риска:

по ссудам при кредитовании проектных компаний с учетом уровня рисков лежит модель оценки кредитного качества инвестиционного проекта.

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор. Выбор одного конкретного инвестиционного проекта в некоторых случаях может себя не окупить.

Нередко возникают ситуации, в которых решение о выборе должно приниматься в условиях, когда на рассмотрении имеется несколько проектов. В этом случае оценка применяется: Существуют методы, которые позволяют делать выводы, расчеты и разработки не только по возможным сценариям развития одного проекта, но и выбирать оптимальный их набор из множества вероятных проектов.

Моделирование системы управления риском дефолта заемщика при ипотечном кредитовании

Роль резервов в обеспечении устойчивости коммерческих банков. Классификация и направленность инвестиционных проектов. Инвестиционный проект как объект анализа рисков. Методы количественных оценок рисков инвестиционного проекта. Система создания резервов под кредиты как форма управления рисками. Методики определения кредитного риска, используемые в зарубежных банках.

ПРОБЛЕМЫ ИДЕНТИФИКАЦИИ И ОЦЕНКИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.

Данная система во взаимодействии с иными системами управленческого учета позволит: Если с использованием показателя риска картина достаточно ясная, то вопрос определения его намного сложнее. Прежде всего, достаточно трудно определить существенные характеристики, влияющие на уровень риска в данном конкретном случае, а также степень их влияния. После выделения таких характеристик появляется проблема нахождения некоторой функции, которая на основании числовых величин всех существенных характеристик определяла бы величину показателя риска.

На практике построение подобных аналитических моделей оказывается задачей чрезвычайной сложности. Во-вторых, данную исходную базу следует каким-либо образом упорядочить, так, чтобы информация, представленная в ней, удовлетворяла требованию репрезентативности.

5.3 Оценка рисков проекта